Аналитика:Индекс деловой среды в декабре 2021 года

РСПП провёл очередной раунд опроса представителей бизнеса.

В декабре сводный Индекс РСПП составил 46,5 пункта, значение выросло за месяц на 1,3 пункта.

Почти все составляющие компоненты Индекса поднялись по шкале; исключением стали Индекс B2G и Индекс инвестиционной и социальной активности – их значения потеряли 2 и 3 пункта, соответственно.

Наконец общая ситуация на рынке производимой продукции изменилась к лучшему – Индекс рынка отыграл 2,9 пункта после затяжного снижения. Значение Индекса по данным декабря равно 47,6 пункта.

Драйвером изменений стала положительная динамика показателей спроса: 26,7% респондентов заявили, что вырос спрос в отрасли, и 31% опрошенных сообщили об увеличении спроса на продукцию или услуги их компаний. Только 4,2% участников опроса остановились на негативной оценке «спрос за месяц упал».

В итоге индикатор «спрос в отрасли» составил 57,9 пункта (+5,9 пункта), а «спрос на продукцию / услуги компаний» – 59,5 пункта, он прибавил сразу 10,7 пункта.

Показатели «уровень конкуренции» и «цены продаж» также находятся в положительной зоне оценки – их значения превышают пограничные 50 пунктов.

В случае оценки уровня конкуренции большинство участников опроса – 83,1% – выбрали ответ «ничего не изменилось», остальные 16,9% компаний отметили, что конкурентов на рынке стало больше. Значение показателя в декабре – 54,6 пункта.

Цены продаж повысили в отчётный период более трети организаций. У 60,6% компаний они остались прежними. Индикатор составил 61,5 пункта (+0,2 пункта).

Негативным фактором остаётся инфляция – 77,6% респондентов ощутили на себе рост цен закупки. Этот компонент Индекса рынка три месяца подряд набирает менее 5 пунктов. Именно высокие темпы инфляции в промышленности оставляют Индекс рынка производимой продукции в негативной зоне оценки.

Значение Индекса B2B подросло на 1,8 пункта до 47,7 пункта.

Новых заказов стало больше у 22,5% компаний. Только 4,2% организаций пожаловались на сокращение числа новых заказов. Показатель равен 55,9 пункта против ноябрьского 53,1 пункта.

90,1% предприятий сохранили те же сроки выполнения заказов, что были в прошлый отчётный период. Оставшиеся 9,9% компаний разделились в своих ответах: у половины из них сроки увеличились, а у другой половины, напротив, они стали меньше. Значение компонента Индекса – 46,1 пункта (-0,4 пункта).

В декабре 91,5% компаний сообщили, что ситуация с выполнением контрактных обязательств перед контрагентами не изменилась. Этот же ответ выбрали 77,5% участников опроса, оценивая уже то, как выполняли обязательства их партнёры; 16,9% компаний зафиксировали увеличение доли невыполненных обязательств со стороны контрагентов.

Индикаторы «выполнение обязательств компаний» и «выполнение обязательств контрагентами» составили 47 пунктов и 41,8 пункта. Первый вырос на 1,8 пункта, а второй – на 3,5 пункта.

В сфере логистики, по оценкам респондентов, ситуация стабилизировалась: почти у 90% компаний время доставки продукции не изменилось; уровень складских запасов остался прежним у 77,9% организаций.

Соответственно, показатель «среднее время доставки» составил 43,1 пункта, он прибавил за месяц 4 пункта; значение индикатора «уровень складских запасов» равно 47 пунктов, оно почти не изменилось.

Компонент Индекса «общая оценка ситуации в логистике» подрос на 3,4 пункта до 42,1 пункта благодаря значимому сокращению доли ответивших, что ситуация ухудшилась.

Индекс B2G потерял в декабре 2 пункта и составил 47,1 пункта.

Хотя большинство участников опроса – 85% и более – выбрали ответы «ничего в сфере B2G не изменилось», все показатели, составляющие Индекс, опустились по шкале.

В декабре несколько компаний почувствовали, что их отношения с иностранными партнёрами ухудшились, тогда как в ноябре ни один респондент не согласился с этим. Соответственно, индикатор сразу упал на 3,6 пункта, его значение равно 46,4 пункта.

Перевес негативных оценок над положительными наблюдается и в остальных случаях: показатель «взаимоотношения с банками и финансовыми институтами» составил 46,4 пункта (-0,9 пункта); показатель «взаимоотношения с органами власти» находится несколько выше на шкале – его значение 48,7 пункта (-1,3 пункта).

Индекс финансовых рынков вырос на 3,6 пункта до значения 46,7 пункта.

Возможно, тренд на снижение завершён, или в декабре произошло кратковременное отклонение значений в положительную сторону.

Основной вклад в динамику Индекса внёс, в первую очередь, индикатор «финансовое положение компаний», поднявшийся второй раз за год выше пограничных 50 пунктов. По итогам опроса его значение достигло 51 пунктов, оно прибавило сразу 10,8 пункта. Пятая часть респондентов сообщила, что в декабре финансовое положение их компаний стало лучше. В прошлый отчётный период только 6,6% организаций выбрали этот ответ.

Показатели «состояние валютного рынка» и «состояние фондового рынка» составили 45,1 пункта и 44,1 пункта, соответственно. 91,5% участников опроса остановились на варианте «за месяц ничего не изменилось».

Индекс личных оценок прибавил 3,2 пункта. Его значение равно 43,8 пункта.

77,5% респондентов считают, что за месяц состояние делового климата не изменилось. Положительные оценки выбрали 8,5% опрошенных. В ноябре доля положительных оценок была ниже – 4,9%.

В ноябре Индекс социальной и инвестиционной активности находился в положительной зоне оценки со значением 51,7 пункта, теперь же его значение опустилось до 48,7 пункта.

Согласно полученным результатам:

• 61,8% компаний вели инвестиционные проекты. Доля снизилась на 3,8 п.п.;

• 72,4% компаний нанимали новых сотрудников. Их доля сократилась на 2,6 п.п., что укладывается в статистическую погрешность;

• менее десятой части опрошенных компаний увольняли в декабре сотрудников. Здесь доля уменьшилась сразу на 6,4 п.п.;

• меры по сокращению рабочего времени для оптимизации издержек применяли 13,2% компаний. Доля почти не изменилась;

• в 65,8% компаний действуют социальные программы для сотрудников (-3 п.п.);

• компаний, которые осуществляли иные социальные программы, – 48,7%. Доля сократилась на 4,4 п.п.