Аналитика: Индекс деловой среды в апреле 2020 года

РСПП провёл очередной раунд опроса представителей бизнеса.

Оценки российских компаний отражают начало кризиса в экономике: результаты повторили во многом данные, полученные в январе 2015 года.

Значение Сводного Индекса упало сразу на 9,1 пункта до значения 34,3 пункта (-20,8% месяц к месяцу, -26,8% год к году).

Снижение показали все компоненты Индекса без исключения, ключевыми драйверами падения стали Индекс личной оценки делового климата, Индекс рынка производимой продукции и Индекс B2B.

Индекс рынка производимой продукции потерял за месяц 12,4 пункта, его значение в апреле – 34,3 пункта, и это минимум за последние 5 лет обследования.

Ситуация с ценами закупки почти не изменилась – если в марте индикатор опустился на 7,2 пункта, то в апреле он прибавил 1,7 пункта до значения 22,9 пункта.

Показатель «цены продаж» стал ниже на 9,3 пункта, он перешёл в негативную зону оценки со значением 44,3 пункта.

Наибольшую обеспокоенность вызывают оценки спроса. Здесь значения снизились в два раза: с 49,8 пункта до 25 пунктов в случае оценок спроса в отрасли и с 51,1 пункта до 23,4 пункта, если говорить о спросе на продукцию / услуги компаний. Порядка половины всех опрошенных организаций ответили, что уже ощутили на себе снижение спроса со стороны потребителей.

Уровень конкуренции остался на прежнем уровне – значение показателя 55,7 пункта.

Индекс B2B упал на 11,1 пункта до значения 37,2 пункта. Настолько низкие значения (<40 пунктов) были зафиксированы в 2015 году. Сейчас наблюдается отличие от поведения Индекса в кризисный год – пять лет назад снижение Индекса B2B было плавным, он отставал от других более реактивных Индексов деловой среды в стране (Индекса личных оценок, Индекса рынка производимой продукции и финансовых рынков) и достиг минимальных значений только к середине года; в 2020 году Индекс B2B не смог сохранить устойчивость и в первые месяцы экономической турбулентности.

Новых заказов у компаний стало значимо меньше – индикатор потерял сразу 19,6 пункта, его значение 31,8 пункта. Настолько низкое значение зафиксировано впервые за всю историю Индекса деловой среды РСПП.

Сроки выполнения заказов несколько выросли – значение показателя в апреле 43,8 пункта против 47,7 пункта.

Оценки выполнения собственных контрактных обязательств компании относительно стабильны – здесь индикатор потерял только 2,2 пункта, тогда как значение индикатора «выполнение контрактных обязательств со стороны контрагентов» провалилось сразу на 18,4 пункта до 26,6 пункта.

Индекс логистики стал ниже на 4 пункта, его значение – 40,8 пункта.

Согласно оценкам респондентов, среднее время доставки сильно увеличилось – индикатор потерял 6,7 пункта до значения 37 пунктов. Ситуацию с логистикой в целом участники опроса оценили хуже, чем в прошлом месяце, – показатель составил 36,5 пункта, он упал на 7,2 пункта.

Показатель «уровень складских запасов» единственный среди компонентов Индекса логистики смог вырасти – его значение прибавило 1,9 пункта до 49 пунктов.

Вероятно, ухудшение оценок в логистической сфере сопряжено с изменениями в регулировании транзитных передвижений, закрытием границ и другими мерами, возникшими в ответ на распространение вируса Covid-19.

Индекс B2G стал ниже на 3 пункта, его значение в апреле – 44,1 пункта.

Показатель «взаимоотношения с банками и финансовыми институтами» упал на 7,4 пункта до значения 40,1 пункта. Индикатор «взаимодействие с органами власти» относительно устойчив – здесь значение 46,9 пункта (-2,2 пункта). Компонент Индекса B2G «отношения с иностранными партнёрами» составил 45,3 пункта, в марте его значение было равно 44,6 пункта.

В случае Индекса финансовых рынков негативный тренд усилился. Если в марте он упал на 11,6 пункта, то в апреле Индекс потерял ещё 5,2 пункта до значения 28,8 пункта. Ниже этого он опускался только в декабре 2014 г. и январе 2015 г.

Оценки финансового положения компаний в большинстве случаев носят негативный характер, индикатор снизился на 7,4 пункта и составил 31,8 пункта.

Значение показателя «состояние фондового рынка» – 26 пунктов, он потерял 6,7 пункта.

Оценки валютного рынка оказались чуть выше – компонент Индекса в апреле 28,6 пункта, в марте его значение было 30,2 пункта.

Порядка двух третей респондентов ответили, что за отчётный период состояние делового климата в стране ухудшилось, причём 24% остановились на резко-негативном варианте.

Значение Индекса личных оценок достигло минимума за последние пять лет – 14,1 пункта. Оно провалилось сразу на 20,4 пункта.

Индекс социальной и инвестиционной активности составил 43,2 пункта (-7,4 пункта за месяц).

Согласно полученным результатам:

• 41,7% опрошенных компаний вели в апреле инвестиционные проекты, в марте их доля была немного выше – 43,2%;

• Менее половины организаций (45,8%) нанимали новых сотрудников. Доля снизилась сразу на 20,9%;

• В 12,5% организаций происходило увольнение персонала. Значение стало ниже на 5,5%;

• меры по сокращению рабочего времени для оптимизации издержек применяли 31,2% компаний. В марте доля была равна 18%. В этом случае можно предположить, что распространение гибких форм занятости и сокращение рабочего времени сопряжены с введением режима самоизоляции в стране;

• в 52,1% организаций действуют социальные программы для сотрудников (-6,5% за месяц);

• доля компаний, которые вели иные социальные программы, – 33,3%. За месяц доля сократилась сразу на 12,6%.